Orthodontic Supplies Market Analysis Report - Drivers & Trends 2028
[Rapport de recherche] Le marché des fournitures orthodontiques devrait atteindre 11 038,07 millions de dollars américains d’ici 2028, contre 5 448,86 millions de dollars américains en 2021. Il devrait croître à un TCAC de 10,6 % au cours de la période 2021-2028.
Aperçu du marché et point de vue des analystes :
Les fournitures orthodontiques sont des appareils ou matériaux utilisés lors du traitement orthodontique de diverses irrégularités dentaires telles qu'une malocclusion, des dents tordues, un espacement excessif et autres. Les fournitures orthodontiques comprennent divers produits tels que des appareils fixes, des appareils amovibles, des adhésifs, des accessoires et autres. La prévalence croissante des problèmes dentaires et l’incidence croissante des malocclusions chez les enfants sont les facteurs qui stimulent la croissance du marché des fournitures orthodontiques . Cependant, le coût élevé des traitements orthodontiques et des politiques réglementaires strictes freinent la croissance du marché des fournitures orthodontiques.
Moteurs de croissance et défis :
La prévalence croissante des problèmes dentaires stimule le marché des fournitures orthodontiques
Un grand nombre de personnes dans le monde souffrent de divers problèmes dentaires tels que des malocclusions de dents tordues, des maladies des gencives, des maladies parodontales et autres. Cette population comprend à la fois des enfants et des adultes avec un taux de prévalence élevé de divers problèmes dentaires au niveau mondial. Selon l'étude Global Burden of Diseases, les maladies bucco-dentaires ont touché environ 3,5 milliards de personnes à l'échelle mondiale et les caries dentaires et les maladies parodontales sont la 11ème maladie la plus répandue au niveau mondial en 2019. Le taux de prévalence croissant des problèmes dentaires tels que les dents tordues, les espaces entre les dents, les supraclusions, le surpeuplement des dents et autres ont créé une demande de fournitures orthodontiques pour le traitement de telles conditions. Par exemple, selon les Centers for Disease Control and Prevention, aux États-Unis, environ 47,2 % des adultes de plus de 30 ans souffrent d'une maladie parodontale et cette maladie augmente avec l'âge. Environ 70,1 % des adultes de plus de 65 ans souffrent d'une maladie parodontale. courant 2020.
De plus, la sensibilisation croissante des gens à la santé bucco-dentaire et aux problèmes dentaires a créé une demande de fournitures orthodontiques qui aident les professionnels de la santé à maintenir la bonne santé bucco-dentaire des patients. Selon les données des Centers for Disease Control and Prevention, 63 % de la population adulte a suivi des soins dentaires aux États-Unis en 2020, et 85,9 % des enfants et des adolescents ont suivi des soins dentaires aux États-Unis en 2018. Selon les données des Centers for Disease Control and Prevention (CDC), environ 25,9 % de la population adulte avait des caries dentaires non traitées entre 2015 et 2018 aux États-Unis.
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Marché des fournitures orthodontiques : perspectives stratégiques
TCAC (2021 - 2028)10,6%- Taille du marché 2021
5,45 milliards de dollars américains - Taille du marché 2028
11,04 milliards de dollars américains
Dynamique du marché
- XXXXXXX
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Joueurs clés
- 3M
- Dentsply Sirona
- Align Technologies Inc.
- Henry Schein, Inc.
- Produits Ultradent Inc.
- Orthodontie, Inc.
- SmileDirectClub, Inc.
- Orthodontie américaine
- G&H Orthodontie
Aperçu régional
- Amérique du Nord
- L'Europe
- Asie-Pacifique
- Amérique du Sud et Centrale
- Moyen-Orient et Afrique
Segmentation du marché
Produit, application, type de maladie, canal de distribution et utilisateur final- L'exemple de PDF présente la structure du contenu et la nature des informations avec une analyse qualitative et quantitative.
Dans une étude publiée dans le Centre national d'information sur la biotechnologie (NCBI) 2019, l'Afrique avait la prévalence la plus élevée de malocclusion de classe I (90 %). Cependant, la prévalence des malocclusions de classe II (7,5 %) était la plus faible. L'incidence maximale des malocclusions de classe II, de classe III et des morsures ouvertes a été signalée en Europe (31,95 %), en Asie (5,76 %) et en Afrique (8,3 %), et la prévalence mondiale des malocclusions était de 56 % en 2020. Selon Selon le European Journal of Pediatric Dentistry, l'Afrique représente le taux de prévalence de malocclusion le plus élevé (81 %), suivie de l'Europe avec 72 %, de l'Amérique avec 53 % et de l'Asie avec 48 % en 2020.
En outre, face au taux de prévalence croissant des problèmes dentaires parmi une grande population, en particulier chez les enfants, les gouvernements ont pris des initiatives pour accroître la sensibilisation et également fournir des services dentaires dans le cadre de divers programmes gouvernementaux de traitement. Par exemple, au Royaume-Uni, tous les soins dentaires pour enfants sont assurés par les services de santé nationaux et financés par le gouvernement. De la même manière, l'Australie a un plan national de santé bucco-dentaire 2014-2024 pour garantir la santé des dents et de la bouche de la population australienne. Ainsi, la prévalence croissante des problèmes dentaires, la sensibilisation croissante et les initiatives gouvernementales sont susceptibles de créer une demande pour les fournitures orthodontiques, ce qui à son tour stimulera la croissance du marché des fournitures orthodontiques.
Coût élevé des traitements orthodontiques et politiques réglementaires strictes
Les fournitures orthodontiques aident à diagnostiquer, traiter et prévenir divers problèmes dentaires, notamment les maladies parodontales, les dents tordues, la malocclusion, les maladies de la mâchoire et autres. L’incidence croissante des problèmes dentaires a créé une demande de fournitures orthodontiques avancées. Les fournitures orthodontiques avancées sont coûteuses par rapport aux fournitures conventionnelles. Par exemple, le coût d'un appareil dentaire en métal varie entre 3 000 et 10 000 dollars américains, et il peut varier plus ou moins en fonction de l'emplacement et de la position des dents. Les appareils orthodontiques linguals coûtent entre 5 000 et 13 000 dollars américains, et les appareils dentaires en céramique entre 2 000 et 8 500 dollars américains. Ainsi, le coût élevé des traitements et des fournitures orthodontiques devrait entraver la croissance du marché.
De plus, les soins dentaires sont considérés dans la catégorie des soins esthétiques et ne sont donc pas couverts par les différentes compagnies d’assurance. Le coût élevé des traitements orthodontiques et les scénarios de remboursement défavorables, notamment dans les pays émergents à faible revenu disponible, affectent négativement la croissance du marché des fournitures orthodontiques.
Segmentation et portée du rapport :
Le « marché mondial des fournitures orthodontiques » est segmenté en fonction du produit, du type de maladie, du patient, du canal de distribution, de l’utilisateur final et de la géographie. En fonction du type de produit, le marché des fournitures orthodontiques est segmenté en appareils orthodontiques fixes, appareils amovibles, adhésifs et accessoires. En fonction du type de maladie, le marché des fournitures orthodontiques est segmenté en malocclusion, encombrement, espacement excessif, etc. En fonction du patient, le marché des fournitures orthodontiques est segmenté en adultes, enfants et adolescents. En fonction du canal de distribution, le marché des fournitures orthodontiques est segmenté en magasins en ligne, directement destinés aux clients/magasins hors ligne. En fonction de l’utilisateur final, le marché des fournitures orthodontiques est segmenté en hôpitaux, cliniques dentaires, cliniques d’orthodontie, organisations de services dentaires, organisations de services orthodontiques et autres. Le marché des fournitures orthodontiques, en fonction de la géographie, est segmenté en Amérique du Nord (États-Unis, Canada et Mexique), en Europe (Allemagne, France, Italie, Royaume-Uni, Russie et reste de l'Europe), en Asie-Pacifique (Australie, Chine, Japon, Inde, Corée du Sud et reste de l'Asie-Pacifique), Moyen-Orient et Afrique (Afrique du Sud, Arabie saoudite, Émirats arabes unis et reste du Moyen-Orient et Afrique), et Amérique du Sud et centrale (Brésil, Argentine et reste de l'Amérique du Sud et centrale)
Analyse segmentaire :
En fonction du type de produit, le marché des fournitures orthodontiques est divisé en pommes de terre rissolées et en shots de tater. Le segment des shots de tater détenait une part de marché plus importante en 2022 ; le segment des pommes de terre rissolées devrait croître à un rythme plus élevé au cours de la période de prévision. Les tater shots, également connus sous le nom de tater puffs, tater gems, shots ou chunks, sont de petites patates douces râpées cylindriques assaisonnées de sel, de poivre et d'autres épices. Ils sont largement consommés en raison de leur texture croustillante et de leur goût. Les shots de Tater sont de plus en plus populaires comme collations et apéritifs, en particulier parmi la population plus jeune et les enfants, car ils sont de la taille d'une bouchée, ce qui en fait d'excellents amuse-gueules. Ils sont savoureux, faciles à consommer sur le pouce et parfaits pour les collations du midi ou du soir. Les shots Tater sont disponibles sous différentes formes, ce qui en fait des articles de collation polyvalents. Ainsi, la demande croissante de shots de patates douces stimule la croissance du marché des fournitures orthodontiques.
En fonction de l’utilisateur final, le marché des fournitures orthodontiques a été segmenté en hôpitaux, cliniques dentaires, organisations de services dentaires et autres. Le segment des cliniques dentaires détenait la plus grande part du marché en 2021, et le segment des cliniques orthodontiques et des organismes de services dentaires devrait enregistrer le TCAC le plus élevé du marché au cours de la période de prévision. L'orthodontie est une branche de la dentisterie qui s'occupe du diagnostic et du traitement des irrégularités dentaires telles que les dents croquées, les dents encombrées, les dents saillantes et autres. Selon la revue National Library of Medicine, le taux de prévalence des malocclusions est de 56 % au niveau mondial, sans aucune différence entre les sexes. La prévalence la plus élevée est observée en Afrique 81 %, suivie respectivement de l'Europe 72 %, de l'Amérique 53 % et de l'Asie 54 % en 2020. Les cliniques orthodontiques sont les lieux où sont effectuées toutes les procédures de traitement des irrégularités dentaires. Le sourire attrayant est un atout car il ajoute de l'esthétique et de la confiance à la personnalité de l'individu. La prévalence croissante des irrégularités dentaires et la sensibilisation croissante des gens aux problèmes dentaires ainsi que l’augmentation des procédures dentaires esthétiques dans le monde ont encore augmenté le nombre de cliniques orthodontiques. L’augmentation du nombre de cliniques orthodontiques ainsi que le développement du secteur de l’orthodontie ont alimenté la demande pour le marché des fournitures orthodontiques. Par exemple, l’American Dental Association (ADA) estime qu’il y avait 10 658 orthodontistes exerçant aux États-Unis en 2017. Cela se traduit par environ 3,27 orthodontistes pour 100 000 habitants. Ainsi, l’augmentation constante du nombre d’orthodonties ainsi que l’augmentation du nombre de cliniques orthodontiques sont susceptibles de favoriser la croissance du marché des fournitures orthodontiques. Les organisations de services dentaires sont également connues sous le nom d'organisations de soutien dentaire (DSO), qui sont des centres de soutien aux entreprises indépendants qui passent des contrats avec les cabinets dentaires du pays. L'objectif principal de l'organisation est de fournir un soutien aux praticiens dentaires, y compris pour les opérations non cliniques. L’évolution du scénario de remboursement et les progrès technologiques dans le domaine de l’orthodontie ont conduit à la transition vers des soins dentaires avancés. L'organisation des services dentaires aide à fournir des soins dentaires abordables à une large population grâce à l'utilisation d'une technologie avancée et innovante, elle contribue également à réduire la charge professionnelle, à augmenter la formation professionnelle et les collaborations, ainsi qu'à inciter à adhérer et à éliminer la dette de formation dentaire. Selon l'American Dental Association Health Policy Institute, 7,4 % de tous les dentistes américains en exercice sont affiliés aux DSO. Ainsi, les avantages croissants du travail sous contrat avec les DSO devraient augmenter encore les DSO au niveau mondial, alimenter la demande de fournitures orthodontiques et soutenir la croissance du marché.
Analyse régionale :
Sur la base de la géographie, le marché des fournitures orthodontiques est divisé en cinq régions clés : Amérique du Nord, Europe, Asie-Pacifique, Amérique du Sud et centrale, Moyen-Orient et Afrique. La région Amérique du Nord comprend des pays tels que les États-Unis, le Canada et le Mexique. La région devrait connaître un taux de croissance constant de xx de 2019 à 2028. Les États-Unis détenaient la plus grande part de marché en 2021, suivis du Canada. On estime également que les États-Unis sont le pays à la croissance la plus rapide de la région. Le secteur de la santé en Amérique du Nord a connu une transformation rapide dans le domaine des soins bucco-dentaires. Ces dernières années, diverses startups et scénarios de remboursement ont été établis dans la région qui ont transformé la dynamique des soins bucco-dentaires dans la région. En raison des développements technologiques réalisés par les pays de la région, le marché des fournitures orthodontiques devrait connaître une part de marché importante au cours de la période de prévision. Les disparités en matière de santé bucco-dentaire sont profondes aux États-Unis. Malgré des améliorations majeures en matière de santé bucco-dentaire pour l’ensemble de la population, des disparités en matière de santé dentaire existent pour de nombreux groupes raciaux et ethniques, selon le statut socio-économique, le sexe, l’âge et la situation géographique. Les maladies dentaires constituent l’un des problèmes de santé publique les plus évitables parmi les maladies chroniques aux États-Unis. Les soins bucco-dentaires deviennent de plus en plus avancés et plus intelligents dans le pays. Selon le CDC, les adultes âgés de 35 à 44 ans n'ayant pas fait d'études secondaires souffrent de caries dentaires non traitées près de trois fois plus que les adultes ayant au moins une certaine éducation universitaire. De plus, 47,2 % des adultes américains souffrent d’une forme de maladie parodontale. Chez les adultes de 65 ans et plus, 70,1 % souffrent d'une maladie parodontale. La prévalence importante des maladies dentaires devrait propulser la croissance du marché des fournitures orthodontiques aux États-Unis.
De plus, de nombreuses organisations privées et gouvernementales proposent des politiques de remboursement, afin de faire connaître les soins bucco-dentaires dans le pays. Par exemple, en 2017, l'American Academy of Pediatric Dentistry (AAPD), une autorité en matière de santé bucco-dentaire des enfants, a élaboré une politique de remboursement par un tiers pour améliorer les soins médicaux et prendre en charge les patients ayant des besoins particuliers en matière de soins de santé. De plus, les Centers for Disease Control and Prevention proposent un programme de résidence en santé publique dentaire pour former des spécialistes qualifiés en santé publique dentaire. Ce programme de résidence offre plus d'opportunités aux acteurs dentaires d'améliorer leur santé bucco-dentaire et une pratique guidée en collaboration avec la santé publique.
Les acteurs du marché adoptent des stratégies organiques et inorganiques pour le développement du marché en raison des facteurs mentionnés ci-dessus, car le pays devrait connaître une croissance rapide au cours de la période de prévision.
Développements de l’industrie et opportunités futures :
Diverses initiatives prises par les principaux acteurs opérant sur le marché mondial des fournitures orthodontiques sont répertoriées ci-dessous :
- En octobre 2021, Candid Care Co. (« Candid ») et Vivos Therapeutics, Inc., une société de technologie médicale axée sur le développement et la commercialisation de modalités innovantes de diagnostic et de traitement pour les patients souffrant d'apnée obstructive du sommeil (AOS) légère à modérée et de ronflement, a annoncé une nouvelle collaboration qui visera à fournir aux patients une solution complète et globale pour diagnostiquer et traiter l'AOS chez les patients adultes et à fournir un traitement orthodontique à partir du même réseau de prestataires.
- En septembre 2021, Dentsply Sirona s'est associé à Smile Train, la plus grande organisation mondiale spécialisée dans le traitement des fentes. Depuis plus de 21 ans, Smile Train soutient des soins sûrs et de qualité pour plus de 1,5 million d'enfants dans plus de 90 pays à travers le monde. L'engagement de Dentsply Sirona vise à faire progresser l'avenir et l'accès aux soins des fentes.
- En mars 2022, les aligneurs SureSmile de Dentsply Sirona continuent de se renforcer et deviennent un nom leader dans le traitement orthodontique avec aligneurs transparents haute performance. Ce logiciel de planification orthodontique intuitif, le système SureSmile Aligners, offre un parcours de traitement d'aligneurs numériques clairs et moderne intégré qui fournit des résultats sûrs et prévisibles, avec le confort et l'esthétique que les patients apprécient. La société a annoncé son partenariat avec Wrights au Royaume-Uni-Dentsply Sirona avec les distributeurs irlandais Dental Medical Ireland (DMI) pour promouvoir SureSmile en tant qu'aligneur transparent de choix.
Portée du rapport sur le marché des fournitures orthodontiques
| Attribut de rapport | Détails |
|---|---|
| Taille du marché en 2021 | 5,45 milliards de dollars américains |
| Taille du marché d’ici 2028 | 11,04 milliards de dollars américains |
| TCAC mondial (2021 - 2028) | 10,6% |
| Données historiques | 2019-2020 |
| Période de prévision | 2022-2028 |
| Segments couverts | Par produit, application, type de maladie, canal de distribution et utilisateur final |
| Régions et pays couverts | Amérique du Nord
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| Leaders du marché et profils d’entreprises clés |
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Impact du Covid-19 :
L’Amérique du Nord est témoin d’un nombre croissant de cas de COVID-19 ; par exemple, aux États-Unis, le nombre de cas a augmenté à environ 6,83 millions, avec 199 000 décès signalés selon le Worldometer. De plus, les cas au Mexique et au Canada augmentent également. En raison de la propagation du coronavirus, de nombreuses villes ferment leurs portes, entraînant l'annulation de traitements et de rendez-vous chez le médecin ou le dentiste. Les patients souffrant de problèmes dentaires critiques ont besoin d’une attention physique et doivent effectuer des procédures dans les cliniques. La procédure comprend l'obturation du canal radiculaire, la réparation des racines, la carie dentaire, le traitement du canal radiculaire, les traitements de la cavité dentaire et autres. Parmi les maladies chroniques, les maladies dentaires constituent l’un des problèmes de santé publique les plus évitables aux États-Unis. En raison de l’intensité croissante de la pandémie, les patients ne peuvent pas se rendre dans les cliniques dentaires, la disponibilité limitée/inégale du personnel dentaire et d’autres facteurs ont un impact sur le marché.
Conformément aux directives du CDC pour les établissements dentaires, les États-Unis ont donné la priorité aux services dentaires les plus critiques et ont fourni des soins afin de minimiser les dommages causés aux patients en raison du retard des soins et les dommages causés au personnel et aux patients dus à une exposition potentielle à l'infection par le SRAS-CoV-2. Les orientations provisoires ont été renouvelées sur la base des informations actuellement disponibles sur la maladie à coronavirus 2019 (COVID-19) et sur la situation actuelle aux États-Unis. Alors que les services de soins dentaires commencent à redémarrer les procédures électives de l'administration auprès des responsables locaux et étatiques, certaines anticipations devraient rester en place dans le cadre de la réponse en cours à la pandémie de COVID-19. Précautions telles que le port de protections oculaires en plus d'un masque facial pour garantir que les yeux, le nez et la bouche sont tous protégés et l'utilisation d'un respirateur N95.
Comme pour le traitement oral, les procédures sont directement en contact avec le liquide buccal des patients qui présente un risque possible d'infections. Pour prévenir la propagation du COVID-19, il est demandé de maintenir une distance sociale car il existe un risque plus élevé d'être infecté par le coronavirus. à l’exposition directe aux liquides oraux des patients. Par conséquent, cela affectera probablement le marché des fournitures orthodontiques en raison des points mentionnés ci-dessus.
Paysage concurrentiel et entreprises clés :
Parmi les principaux acteurs opérant sur le marché mondial des fournitures orthodontiques figurent 3M ; Dentsply Sirona ; Aligner Technologies Inc. ; Henry Schein, Inc. ; Produits Ultradent Inc. ; Orthodontie, Inc. ; SmileDirectClub, Inc. ; Orthodontie américaine ; G&H Orthodontie ; DB Orthodontie ; Candide Care Co. ; et Envista Holdings Corporation, entre autres. Ces sociétés se concentrent sur le lancement de nouveaux produits et l'expansion géographique pour répondre à la demande croissante des consommateurs mondiaux et élargir leur gamme de produits dans des portefeuilles spécialisés. Ils ont une présence mondiale étendue, ce qui leur permet de servir un large éventail de clients et d’augmenter par la suite leur part de marché.
Report Coverage
Revenue forecast, Company Analysis, Industry landscape, Growth factors, and Trends
Segment Covered
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Regional Scope
North America, Europe, Asia Pacific, Middle East & Africa, South & Central America
Country Scope
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Frequently Asked Questions
Key factors that are driving the growing prevalence of dental problems and rising incidences of malocclusions in children are expected to boost the market growth for orthodontic supplies market over the years.
The CAGR value of the orthodontic supplies market during the forecasted period of 2021–2028 is 10.6%.
The removable braces segment dominated the global orthodontic supplies market and accounted for the largest market share of 10.09% in 2021.
The children and teenagers segment dominated the global orthodontic supplies market and accounted for the largest market share of 10.06% in 2021
The online stores segment dominated the global orthodontic supplies market and accounted for the largest market share of 10.9% in 2021.
Orthodontic supplies are appliances or materials used during the orthodontic treatment of various dental irregularities such as malocclusion, crooked teeth, excessive spacing and others. The orthodontic supplies include various products such as fixed braces, removable braces, adhesives, accessories and others.
The orthodontic supplies market majorly consists of players such as 3M; Dentsply Sirona; Align Technologies Inc.; Henry Schein, Inc.; Ultradent Products Inc.; Orthodontics, Inc.; SmileDirectClub, Inc.; American Orthodontics; G&H Orthodontics; DB Orthodontics; Candid Care Co.; and Envista Holdings Corporation amongst others.
Align Technology and Dentsply Sirona are the top two companies that hold huge market shares in the orthodontic supplies market.
COVID-19 has placed a tremendous strain on healthcare systems globally. According to World Health Organization (WHO), the demand for diagnostic and therapeutic devices increased dramatically in hospitals with the chaotic situation erupted in the healthcare sector. Many health authorities shifted their focus on pandemic-related care in 2020. They postponed elective surgeries, suspended outpatient clinics, and triaged employees involved in urgent care to lower the disease transmission rate at hospitals. However, patients suffering from critical dental issues need physical attention and need to perform procedures in the clinics. The procedure includes root canal obturation, root repair, tooth decay, root canal treatment, tooth cavity treatments, and others. Among chronic health conditions, dental diseases are one of the most preventable public health challenges. Due to the rising intensity of the pandemic, the patients are not able to visit the dental clinics, the limited/uneven availability of dental staffs and such other factors have an impact on the market. As the oral treatment, procedures are directly contacted with patients’ oral fluid that has a possible risk of infections, for the preventing the spread of COVID-19 it is requested to maintain social distancing as there is a greater risk of being infected with coronavirus due to direct exposure to oral fluids of the patients. Therefore, it is likely to affect the orthodontics supplies market owing to the abovementioned points.
North America dominated the orthodontic supplies market. The US holds the largest share of the market in this region. The market growth in the US is attributed to the increasing incidence and prevalence of orthodontics, the strong foothold of major key players in the region, higher awareness of orthodontic treatment, and significant adoption of orthodontic supplies.
The List of Companies - Orthodontic Supplies Market
- 3M
- Dentsply Sirona
- Align Technologies Inc.
- Henry Schein, Inc.
- Ultradent Products Inc.
- Orthodontics, Inc.
- SmileDirectClub, Inc.
- American Orthodontics
- G&H Orthodontics
- DB Orthodontics
- Candid Care Co.
- Envista Holdings Corporation
- Danaher Corporation
- Dental Morelli
- Great Lakes Orthodontics Ltd.
- TP Orthodontics
- DENTAURUM GmbH & Co.
- Straumann Group
- DynaFlex
- Ormco Corporation
- Rocky Mountain Orthodontics
- Shofu Dental
The Insight Partners performs research in 4 major stages: Data Collection & Secondary Research, Primary Research, Data Analysis and Data Triangulation & Final Review.
- Data Collection and Secondary Research:
As a market research and consulting firm operating from a decade, we have published and advised several client across the globe. First step for any study will start with an assessment of currently available data and insights from existing reports. Further, historical and current market information is collected from Investor Presentations, Annual Reports, SEC Filings, etc., and other information related to company’s performance and market positioning are gathered from Paid Databases (Factiva, Hoovers, and Reuters) and various other publications available in public domain.
Several associations trade associates, technical forums, institutes, societies and organization are accessed to gain technical as well as market related insights through their publications such as research papers, blogs and press releases related to the studies are referred to get cues about the market. Further, white papers, journals, magazines, and other news articles published in last 3 years are scrutinized and analyzed to understand the current market trends.
- Primary Research:
The primarily interview analysis comprise of data obtained from industry participants interview and answers to survey questions gathered by in-house primary team.
For primary research, interviews are conducted with industry experts/CEOs/Marketing Managers/VPs/Subject Matter Experts from both demand and supply side to get a 360-degree view of the market. The primary team conducts several interviews based on the complexity of the markets to understand the various market trends and dynamics which makes research more credible and precise.
A typical research interview fulfils the following functions:
- Provides first-hand information on the market size, market trends, growth trends, competitive landscape, and outlook
- Validates and strengthens in-house secondary research findings
- Develops the analysis team’s expertise and market understanding
Primary research involves email interactions and telephone interviews for each market, category, segment, and sub-segment across geographies. The participants who typically take part in such a process include, but are not limited to:
- Industry participants: VPs, business development managers, market intelligence managers and national sales managers
- Outside experts: Valuation experts, research analysts and key opinion leaders specializing in the electronics and semiconductor industry.
Below is the breakup of our primary respondents by company, designation, and region:
Once we receive the confirmation from primary research sources or primary respondents, we finalize the base year market estimation and forecast the data as per the macroeconomic and microeconomic factors assessed during data collection.
- Data Analysis:
Once data is validated through both secondary as well as primary respondents, we finalize the market estimations by hypothesis formulation and factor analysis at regional and country level.
- Macro-Economic Factor Analysis:
We analyse macroeconomic indicators such the gross domestic product (GDP), increase in the demand for goods and services across industries, technological advancement, regional economic growth, governmental policies, the influence of COVID-19, PEST analysis, and other aspects. This analysis aids in setting benchmarks for various nations/regions and approximating market splits. Additionally, the general trend of the aforementioned components aid in determining the market's development possibilities.
- Country Level Data:
Various factors that are especially aligned to the country are taken into account to determine the market size for a certain area and country, including the presence of vendors, such as headquarters and offices, the country's GDP, demand patterns, and industry growth. To comprehend the market dynamics for the nation, a number of growth variables, inhibitors, application areas, and current market trends are researched. The aforementioned elements aid in determining the country's overall market's growth potential.
- Company Profile:
The “Table of Contents” is formulated by listing and analyzing more than 25 - 30 companies operating in the market ecosystem across geographies. However, we profile only 10 companies as a standard practice in our syndicate reports. These 10 companies comprise leading, emerging, and regional players. Nonetheless, our analysis is not restricted to the 10 listed companies, we also analyze other companies present in the market to develop a holistic view and understand the prevailing trends. The “Company Profiles” section in the report covers key facts, business description, products & services, financial information, SWOT analysis, and key developments. The financial information presented is extracted from the annual reports and official documents of the publicly listed companies. Upon collecting the information for the sections of respective companies, we verify them via various primary sources and then compile the data in respective company profiles. The company level information helps us in deriving the base number as well as in forecasting the market size.
- Developing Base Number:
Aggregation of sales statistics (2020-2022) and macro-economic factor, and other secondary and primary research insights are utilized to arrive at base number and related market shares for 2022. The data gaps are identified in this step and relevant market data is analyzed, collected from paid primary interviews or databases. On finalizing the base year market size, forecasts are developed on the basis of macro-economic, industry and market growth factors and company level analysis.
- Data Triangulation and Final Review:
The market findings and base year market size calculations are validated from supply as well as demand side. Demand side validations are based on macro-economic factor analysis and benchmarks for respective regions and countries. In case of supply side validations, revenues of major companies are estimated (in case not available) based on industry benchmark, approximate number of employees, product portfolio, and primary interviews revenues are gathered. Further revenue from target product/service segment is assessed to avoid overshooting of market statistics. In case of heavy deviations between supply and demand side values, all thes steps are repeated to achieve synchronization.
We follow an iterative model, wherein we share our research findings with Subject Matter Experts (SME’s) and Key Opinion Leaders (KOLs) until consensus view of the market is not formulated – this model negates any drastic deviation in the opinions of experts. Only validated and universally acceptable research findings are quoted in our reports.
We have important check points that we use to validate our research findings – which we call – data triangulation, where we validate the information, we generate from secondary sources with primary interviews and then we re-validate with our internal data bases and Subject matter experts. This comprehensive model enables us to deliver high quality, reliable data in shortest possible time.
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