세그먼트, 지역, 역학, 최근 개발 및 전략적 통찰력에 따른 고급 럼 시장 보고서 2030

  • Report Code : TIPRE00038961
  • Category : Food and Beverages
  • Status : Published
  • No. of Pages : 180
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[연구보고서] 고급 럼 시장 규모는 2022년에 3,569.80백만 달러로 평가되었으며, 2030년까지 5,006.08백만 달러에 도달할 것으로 예상되며,  2022년부터 2030년까지 연평균 성장률 4.3%를 기록할 것으로 추산됩니다.

 

시장 분석

고급 럼 시장은 카테고리에 따라 슈퍼 프리미엄, 울트라 프리미엄, 프레스티지 & 프레스티지 플러스로 구분됩니다. 슈퍼 프리미엄 럼 세그먼트는 2020년에 가장 큰 시장 점유율을 차지한 반면 울트라 프리미엄 세그먼트는 2022년부터 2030년까지 가장 빠른 CAGR을 기록할 것으로 예상됩니다 . 고급 럼 카테고리에 속하는 모든 럼은 30달러 이상입니다. 고급 럼은 소비자들이 프리미엄 음용 경험을 추구함에 따라 소비자들 사이에서 엄청난 수요를 보이고 있습니다. 게다가 소비자들은 이러한 럼이 뚜렷한 향, 맛, 느낌을 가지고 있기 때문에 숙성된 럼을 선호하는 경향이 있습니다. 고급 럼은 색상과 외관에 따라 화이트, 골드, 다크로 분류됩니다. 럼의 나이는 색상에 따라 결정됩니다.

 

성장 동인 및 과제

고급 럼 시장 규모가 커지는 데 기여하는 주요 요인은 럼 프리미엄화 와 주요 업체의 전략적 이니셔티브입니다. 전통적으로 럼은 광범위한 인구통계에서 인기가 있었습니다. 처음에 럼은 대량 생산, 단순한 풍미 프로필, 칵테일에 섞기에 이상적이라는 점에서 알려졌습니다. 그러나 시간이 지남에 따라 럼 제조업체는 고급 숙성 기술과 보다 정교한 증류 방법을 모색하기 시작했습니다. 그 결과 위스키와 코냑과 같은 다른 프리미엄 주류와 비교할 수 있는 보다 복잡하고 미묘한 풍미 프로필을 가진 럼이 개발되었습니다. 디지털 마케팅과 소셜 미디어의 영향도 중요한 역할을 했습니다. 소셜 플랫폼을 효과적으로 활용하는 프리미엄 럼 브랜드는 제품과 관련된 다양성과 사치를 선보이며 소비자를 유치했습니다. Diplomático , Rum Zacapa , Richard Seale 과 같은 여러 브랜드는 제품의 품질과 혁신적인 마케팅 전략으로 프리미엄 럼의 주요 업체로 부상했습니다. 전 세계적으로 프리미엄 럼은 여러 주요 국제 시장에서 인기를 얻고 있습니다. 미국, 유럽, 아시아 태평양 지역에서는 프리미엄 및 초프리미엄 럼에 대한 수요가 증가하고 있습니다. 프리미엄, 숙성 및 고품질 럼은 소비자들이 럼 소비에서 독특한 맛과 새로운 경험을 추구함에 따라 점점 더 인기를 얻고 있습니다.

글로벌 고급 럼 제조업체는 많은 소비자를 유치하고 시장 지위를 강화하기 위해 제품 혁신, 합병 및 인수, 사업 확장과 같은 전략적 개발 이니셔티브에 상당한 투자를 하고 있습니다.게다가 고급 럼에 대한 소비자의 수요는 고급 및 프리미엄 스피릿의 인기 증가와 독특한 풍미의 제품 가용성으로 인해 증가하고 있습니다.따라서 Pernod Ricard SA, Diageo plc , Brown-Forman Corp와 같은 제조업체는 증가하는 수요에 부응하기 위해 다양한 고급 럼을 출시하고 있습니다.예를 들어, 2023년 8월, BACARDÍ Rum은 새로운 한정판 프리미엄 변형인 BACARDÍ Reserva Ocho Sevillian Orange Cask Finish를 출시했습니다.인기 있는 Cask Series의 세 번째 작품인 Sevillian Orange는 소비자의 취향 선호도에 맞는 프리미엄 럼을 생산하는 브랜드의 유산을 이어갑니다.그러나 지난 몇 년 동안 당뇨병, 심혈관 질환, 비만, 암과 같은 질병의 발생률이 증가함에 따라 건강과 영양에 대한 인식이 크게 높아졌습니다. 고급 럼과 기타 프리미엄 주류에는 의존성을 유발하는 특성이 있는 정신 활성 화합물이 포함되어 있으므로 이러한 제품을 과도하게 섭취하면 건강에 해로운 영향을 미칩니다. 주류 소비는 암, 간 및 심혈관 질환, 자살 및 도로 부상과 함께 정신 건강 악화 등 200개 이상의 건강 상태와 관련이 있습니다. 세계보건기구(WHO)가 발표한 보고서에 따르면 2022년에 과도한 알코올 소비로 인해 300만 명이 사망했으며 전 세계 질병 및 부상의 5.1%가 알코올 소비로 인해 기록되었습니다.

WHO는 지속 가능한 개발 목표 2030 의제에 맞춰 알코올의 해로운 영향과 사회적 결과를 줄이는 것을 목표로 합니다. 소비자들은 맥주, 하드 셀처, 알코팝 과 같은 저알코올 음료를 상당히 선호하고 있습니다. 소셜 미디어 캠페인과 유명인의 영향력도 비알코올 음료 에 대한 수요를 증가시키는 주요 요인입니다 . 또한 Cayman Spirits Co, Sovereign Brands LLC , Cognac Ferrand SASU 의 기여와 시장 이니셔티브는 고급 럼 시장 성장에 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

 

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하이엔드 럼 시장:

High-End Rum Market
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보고서 세분화 및 범위

"글로벌 하이엔드 럼 시장 분석"은 제품 유형, 범주, 특성, 유통 채널 및 지리적 위치를 고려하여 수행되었습니다. 이 보고서는 주요 지역 및 국가에서의 수요와 함께 전 세계의 하이엔드 럼 사용에 대한 주요 통계를 제공합니다. 또한 이 보고서는 주요 지역 및 국가에서 하이엔드 럼 시장 성과에 영향을 미치는 요인에 대한 정성적 평가를 제공합니다. 또한 하이엔드 럼 시장의 선도적 업체와 주요 전략적 개발에 대한 포괄적인 분석도 포함됩니다. 시장 역학에 대한 분석도 포함되어 주요 추진 요인, 하이엔드 럼 시장 동향 및 수익성 있는 기회를 파악하는 데 도움이 되며, 이는 차례로 더 높은 수익을 창출하는 데 도움이 됩니다.

생태계 분석과 포터의 5가지 힘 분석은 글로벌 고급 럼 시장에 대한 다각적인 관점을 제공하며, 이를 통해 전체 공급망과 고급 럼 시장 성장에 영향을 미치는 다양한 요소를 이해하는 데 도움이 됩니다.

 

세그먼트 분석

글로벌 고급 럼 시장은 제품 유형, 범주, 특성 및 유통 채널을 기준으로 세분화됩니다. 제품 유형을 기준으로 고급 럼 시장은 화이트, 다크, 골드로 세분화됩니다. 골드 세그먼트는 가장 큰 고급 럼 시장 점유율을 차지합니다. "앰버" 럼이라고도 알려진 골드 럼은 일반적으로 숙성된 중간 농도의 럼입니다. 골드 럼은 나무 통에서 숙성되어 어두운 색상을 얻습니다. 골드 럼은 풍미가 더 강하고 라이트 럼이나 화이트 럼보다 맛이 더 강하며 라이트 럼과 다크 품종의 중간으로 간주됩니다. 골드 럼은 다크 칵테일에 사용됩니다. 골드 럼의 예로는 1 배럴, 아부엘로, 애플턴 스페셜, 바르셀로 도라도, 브루갈 아네호, 버뮤데즈 론 도라도가 있습니다.

고급 럼 시장은 범주에 따라 슈퍼 프리미엄, 울트라 프리미엄, 프레스티지 & 프레스티지 플러스로 세분화됩니다. 슈퍼 프리미엄 세그먼트가 가장 큰 시장 점유율을 차지합니다. 30~44.99달러의 가격대에 속하는 럼은 슈퍼 프리미엄 럼으로 알려져 있습니다. Grey Goose나 Amaro Montenegro와 같은 브랜드가 슈퍼 프리미엄 럼을 제공합니다. 슈퍼 프리미엄 럼의 판매는 주요 시장 참여자가 여러 가지 이니셔티브를 취하면서 크게 증가하고 있습니다. 고급 럼 시장은 본질적으로 플레인과 플레이버로 세분화됩니다. 플레인 세그먼트가 가장 큰 시장 점유율을 차지합니다. 일반적으로 화이트 럼은 플레인 럼으로 간주됩니다. 플레인 럼은 발효 및 증류를 통해 사탕수수 당밀로만 만들어집니다. 소비자는 외부 풍미를 더하지 않고도 럼의 전통적인 맛을 선호하기 때문에 플레인 럼을 선택합니다. 플레인 럼에는 최소한의 성분이 들어 있습니다. 이러한 요인은 예측 기간 동안 세그먼트 시장을 주도할 것으로 예상됩니다.

럼은 바닐라, 과일 맛(파인애플, 감귤, 라즈베리), 향신료 맛(계피, 정향) 등 다양한 맛으로 판매됩니다. 풍미와 향신료가 첨가된 럼에 대한 추세가 바뀌면서 제조업체는 풍미 카테고리에서 제품 제공을 확대하는 데 주력하게 되었습니다. 풍미가 첨가된 럼은 다양한 풍미와 향신료가 럼에 섞여 매우 독특한 맛을 냅니다. 원래는 의학적 요구를 충족하기 위해 개발된 향신료 럼이 인기를 얻고 있습니다. 유통 채널을 기준으로 고급 럼 시장은 슈퍼마켓과 하이퍼마켓, 전문점, 온라인 소매점 등으로 세분화됩니다. 전문점 부문이 가장 큰 시장 점유율을 차지합니다. 전문점 부문에는 주류 매장이 포함됩니다. 주류 매장은 광범위한 제품을 제공하고 매력적인 거래와 할인을 제공하며 고급 고객 서비스를 제공할 수 있기 때문에 고급 럼 판매를 위한 널리 선호되는 유통 채널입니다. 이러한 매장에는 일반적으로 고객이 적합한 제품을 찾을 수 있도록 돕는 숙련된 직원이 있습니다. 한곳에서 다양한 제품을 구매할 수 있기 때문에 고객은 원스톱 쇼핑을 즐길 수 있습니다.

 

지역 분석

이 보고서는 북미, 유럽, 아시아 태평양(APAC), 중동 및 아프리카(MEA), 남미 및 중미의 5개 주요 지역에 대한 글로벌 고급 럼 시장에 대한 자세한 개요를 제공합니다. 유럽은 가장 큰 고급 럼 시장 점유율을 차지했으며 2022년에는 1,400백만 달러 이상으로 평가되었습니다. 유럽은 이 지역에서 운영되는 주요 럼 제조 기업의 존재를 나타냅니다. 북미 시장은 2030년까지 1,500백만 달러 이상에 도달할 것으로 예상됩니다. 아시아 태평양(APAC) 시장은 2022년부터 2030년까지 약 5%의 CAGR을 기록할 것으로 예상됩니다. 유럽 고급 럼 시장은 도시화 증가와 변화하는 소비자 선호도로 인해 번창하고 있습니다. 유럽 시장은 음주 문화와 유리한 기후 조건으로 인해 상당히 성장하고 있습니다. 이 지역의 여러 국가는 고급 럼의 생산 및 소비로 유명합니다. 최근 몇 년 동안, 이 나라는 젊은 세대 사이에서 럼 애호가의 수가 증가하는 것을 목격했습니다. 따라서 럼 프리미엄화는 전 세계적으로 고급 럼 시장이 성장하는 데 기여하고 있습니다.

 

 

고급 럼 시장 지역 통찰력

Insight Partners의 분석가들은 예측 기간 동안 하이엔드 럼 시장에 영향을 미치는 지역적 추세와 요인을 철저히 설명했습니다. 이 섹션에서는 북미, 유럽, 아시아 태평양, 중동 및 아프리카, 남미 및 중미의 하이엔드 럼 시장 세그먼트와 지리에 대해서도 설명합니다.

High-End Rum Market
  • 고급 럼 시장에 대한 지역별 데이터 얻기

하이엔드 럼 시장 보고서 범위

보고서 속성세부
2022년 시장 규모35억 7천만 달러
2030년까지 시장 규모50억 1천만 달러
글로벌 CAGR (2022-2030)4.3%
역사적 데이터2020-2021
예측 기간2023-2030
다루는 세그먼트제품 유형별
  • 하얀색
  • 어두운
카테고리별
  • 슈퍼 프리미엄
  • 울트라 프리미엄
  • 프레스티지 & 프레스티지 플러스
본성적으로
  • 일반 및 풍미
유통 채널별
  • 슈퍼마켓과 하이퍼마켓
  • 전문점
  • 온라인 소매
포함된 지역 및 국가북아메리카
  • 우리를
  • 캐나다
  • 멕시코
유럽
  • 영국
  • 독일
  • 프랑스
  • 러시아 제국
  • 이탈리아
  • 유럽의 나머지 지역
아시아 태평양
  • 중국
  • 인도
  • 일본
  • 호주
  • 아시아 태평양의 나머지 지역
남미 및 중미
  • 브라질
  • 아르헨티나
  • 남미와 중미의 나머지 지역
중동 및 아프리카
  • 남아프리카 공화국
  • 사우디 아라비아
  • 아랍에미리트
  • 중동 및 아프리카의 나머지 지역
시장 선도 기업 및 주요 회사 프로필
  •  
  • 케이맨 스피릿츠 주식회사
  • 소버런 브랜드 LLC
  • 코냑 페랑 SASU
  • 페르노리카르 SA
  • 증류소 Arehucas SA
  • 마운트 게이 증류소 유한회사
  • 다비데 캄파리 밀라노 NV
  • 브라운-포먼 코퍼레이션
  • 웨스터홀 에스테이트 유한회사

 

하이엔드 럼 시장 플레이어 밀도: 비즈니스 역학에 미치는 영향 이해

하이엔드 럼 마켓 시장은 소비자 선호도의 변화, 기술 발전, 제품의 이점에 대한 인식 증가와 같은 요인으로 인해 최종 사용자 수요가 증가함에 따라 빠르게 성장하고 있습니다. 수요가 증가함에 따라 기업은 제품을 확장하고, 소비자의 요구를 충족하기 위해 혁신하고, 새로운 트렌드를 활용하여 시장 성장을 더욱 촉진하고 있습니다.

시장 참여자 밀도는 특정 시장이나 산업 내에서 운영되는 회사나 기업의 분포를 말합니다. 주어진 시장 공간에 얼마나 많은 경쟁자(시장 참여자)가 존재하는지 그 규모나 전체 시장 가치에 비해 나타냅니다.

고급 럼 시장에서 운영되는 주요 회사는 다음과 같습니다.

  1. 케이맨 스피릿츠 주식회사
  2. 소버런 브랜드 LLC
  3. 코냑 페랑 SASU
  4. 페르 노리카르 SA
  5. 증류소 Arehucas SA

면책 조항 : 위에 나열된 회사는 어떤 특별한 순서에 따라 순위가 매겨지지 않았습니다.


High-End Rum Market

 

  • 하이엔드 럼 시장의 주요 주요 업체 개요를 알아보세요

 

경쟁 환경 및 주요 회사

Cayman Spirits Co, Sovereign Brands LLC , Cognac Ferrand SASU , Pernod Ricard SA, Distilleries Arehucas SA, Mount Gay Distilleries Ltd, Davide Campari Milano NV, Brown-Forman Corp, Westerhall Estate Ltd, Diageo Plc 는 고급 럼 시장 보고서에 소개된 주요 기업입니다. 또한, 시장과 생태계에 대한 전체적인 관점을 얻기 위해 연구 기간 동안 여러 다른 기업을 연구하고 분석했습니다. 고급 럼 시장 보고서에는 시장에서 경쟁자/기업의 성과를 평가하기 위한 기업 포지셔닝과 집중도도 포함됩니다.

 

산업 발전 및 미래 기회

고급 럼 시장의 주요 업체가 취한 이니셔티브는 아래와 같습니다.

  • 2023년 11월, 바베이도스의 럼 양조장인 마운트 게이(Mount Gay)가 사탕수수 재배부터 병입까지 럼 제조 과정의 모든 단계에 초점을 맞춘 싱글 에스테이트 시리즈를 다시 출시했습니다.
  • Historical Analysis (2 Years), Base Year, Forecast (7 Years) with CAGR
  • PEST and SWOT Analysis
  • Market Size Value / Volume - Global, Regional, Country
  • Industry and Competitive Landscape
  • Excel Dataset
Report Coverage
Report Coverage

Revenue forecast, Company Analysis, Industry landscape, Growth factors, and Trends

Segment Covered
Segment Covered

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to segments covered.

Regional Scope
Regional Scope

North America, Europe, Asia Pacific, Middle East & Africa, South & Central America

Country Scope
Country Scope

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to country scope.

Frequently Asked Questions


Based on the category, which segment is projected to grow at the fastest CAGR over the forecast period?

Based on category, the high-end rum market is segmented into super premium, ultra-premium, and prestige & prestige plus. The ultra-premium segment was the fastest growing segment in 2022. Rum that comes under the price range of $45.00 to $99.99 are defined as ultra-premium rum. Brugal Rum is a popular brand of ultra-premium rum. The demand for ultra-premium rum is increasing globally with the rising disposable income of consumers.

What is the largest region of the global high-end rum market?

Europe accounted for the largest share of the global high-end rum market. The Europe high-end rum market is thriving because of increasing urbanization and changing consumer preferences. The market in Europe is significantly growing owing to its drinking culture and favorable climatic conditions. Several nations across the region are popular for the production and consumption of high-end rum.

Based on resin type, why the epoxy segment accounted for the largest revenue share in 2022?

Based on Product type, the high-end rum market is segmented into white, dark, and gold. The gold segment holds the largest high-end rum market share. Gold rum, also known as "amber" rum, is medium-bodied rum that is generally aged. Gold rum gains a dark color from aging in wooden barrels. Gold rums have more flavor and are stronger in taste than light rum or white rum and it is considered as midway between light rum and the darker varieties.

What are the key drivers for the growth of the global high-end rum market?

Traditionally, rum has been popular among a broad demographic. Initially, rum was known for its mass production, simple flavor profile, and ideal for blending into cocktails. However, over time, rum manufacturers began to explore advanced aging techniques and more sophisticated distillation methods. This resulted in the development of rums with more complex and nuanced flavor profiles comparable to other premium spirits such as whiskey and cognac.

What are the opportunities for high-end rum in the global market?

The population worldwide is more inclined toward consuming crafted flavored spirits and blends than traditional mass-produced spirits. Nowadays, consumers are looking for high-quality products with distinct flavors. Above all, the popularity of spiced rum and flavored spirits is increasing among young adults. Flavored rum offers a unique flavor to cocktails and rum cakes.

Can you list some of the major players operating in the global high-end rum market?

The major players operating in the global high-end rum market are Cayman Spirits Co, Sovereign Brands LLC, Cognac Ferrand SASU, Pernod Ricard SA, Distilleries Arehucas SA, Mount Gay Distilleries Ltd, Davide Campari Milano NV, Brown-Forman Corp, Westerhall Estate Ltd, and Diageo Plc.

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The List of Companies - High-End Rum Market

  1. Cayman Spirits Co
  2. Sovereign Brands LLC
  3. Cognac Ferrand SASU
  4. Pernod Ricard SA
  5. Distilleries Arehucas SA
  6. Mount Gay Distilleries Ltd
  7. Davide Campari Milano NV
  8. Brown-Forman Corp
  9. Westerhall Estate Ltd
  10. Diageo Plc

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The Insight Partners performs research in 4 major stages: Data Collection & Secondary Research, Primary Research, Data Analysis and Data Triangulation & Final Review.

  1. Data Collection and Secondary Research:

As a market research and consulting firm operating from a decade, we have published and advised several client across the globe. First step for any study will start with an assessment of currently available data and insights from existing reports. Further, historical and current market information is collected from Investor Presentations, Annual Reports, SEC Filings, etc., and other information related to company’s performance and market positioning are gathered from Paid Databases (Factiva, Hoovers, and Reuters) and various other publications available in public domain.

Several associations trade associates, technical forums, institutes, societies and organization are accessed to gain technical as well as market related insights through their publications such as research papers, blogs and press releases related to the studies are referred to get cues about the market. Further, white papers, journals, magazines, and other news articles published in last 3 years are scrutinized and analyzed to understand the current market trends.

  1. Primary Research:

The primarily interview analysis comprise of data obtained from industry participants interview and answers to survey questions gathered by in-house primary team.

For primary research, interviews are conducted with industry experts/CEOs/Marketing Managers/VPs/Subject Matter Experts from both demand and supply side to get a 360-degree view of the market. The primary team conducts several interviews based on the complexity of the markets to understand the various market trends and dynamics which makes research more credible and precise.

A typical research interview fulfils the following functions:

  • Provides first-hand information on the market size, market trends, growth trends, competitive landscape, and outlook
  • Validates and strengthens in-house secondary research findings
  • Develops the analysis team’s expertise and market understanding

Primary research involves email interactions and telephone interviews for each market, category, segment, and sub-segment across geographies. The participants who typically take part in such a process include, but are not limited to:

  • Industry participants: VPs, business development managers, market intelligence managers and national sales managers
  • Outside experts: Valuation experts, research analysts and key opinion leaders specializing in the electronics and semiconductor industry.

Below is the breakup of our primary respondents by company, designation, and region:

Research Methodology

Once we receive the confirmation from primary research sources or primary respondents, we finalize the base year market estimation and forecast the data as per the macroeconomic and microeconomic factors assessed during data collection.

  1. Data Analysis:

Once data is validated through both secondary as well as primary respondents, we finalize the market estimations by hypothesis formulation and factor analysis at regional and country level.

  • Macro-Economic Factor Analysis:

We analyse macroeconomic indicators such the gross domestic product (GDP), increase in the demand for goods and services across industries, technological advancement, regional economic growth, governmental policies, the influence of COVID-19, PEST analysis, and other aspects. This analysis aids in setting benchmarks for various nations/regions and approximating market splits. Additionally, the general trend of the aforementioned components aid in determining the market's development possibilities.

  • Country Level Data:

Various factors that are especially aligned to the country are taken into account to determine the market size for a certain area and country, including the presence of vendors, such as headquarters and offices, the country's GDP, demand patterns, and industry growth. To comprehend the market dynamics for the nation, a number of growth variables, inhibitors, application areas, and current market trends are researched. The aforementioned elements aid in determining the country's overall market's growth potential.

  • Company Profile:

The “Table of Contents” is formulated by listing and analyzing more than 25 - 30 companies operating in the market ecosystem across geographies. However, we profile only 10 companies as a standard practice in our syndicate reports. These 10 companies comprise leading, emerging, and regional players. Nonetheless, our analysis is not restricted to the 10 listed companies, we also analyze other companies present in the market to develop a holistic view and understand the prevailing trends. The “Company Profiles” section in the report covers key facts, business description, products & services, financial information, SWOT analysis, and key developments. The financial information presented is extracted from the annual reports and official documents of the publicly listed companies. Upon collecting the information for the sections of respective companies, we verify them via various primary sources and then compile the data in respective company profiles. The company level information helps us in deriving the base number as well as in forecasting the market size.

  • Developing Base Number:

Aggregation of sales statistics (2020-2022) and macro-economic factor, and other secondary and primary research insights are utilized to arrive at base number and related market shares for 2022. The data gaps are identified in this step and relevant market data is analyzed, collected from paid primary interviews or databases. On finalizing the base year market size, forecasts are developed on the basis of macro-economic, industry and market growth factors and company level analysis.

  1. Data Triangulation and Final Review:

The market findings and base year market size calculations are validated from supply as well as demand side. Demand side validations are based on macro-economic factor analysis and benchmarks for respective regions and countries. In case of supply side validations, revenues of major companies are estimated (in case not available) based on industry benchmark, approximate number of employees, product portfolio, and primary interviews revenues are gathered. Further revenue from target product/service segment is assessed to avoid overshooting of market statistics. In case of heavy deviations between supply and demand side values, all thes steps are repeated to achieve synchronization.

We follow an iterative model, wherein we share our research findings with Subject Matter Experts (SME’s) and Key Opinion Leaders (KOLs) until consensus view of the market is not formulated – this model negates any drastic deviation in the opinions of experts. Only validated and universally acceptable research findings are quoted in our reports.

We have important check points that we use to validate our research findings – which we call – data triangulation, where we validate the information, we generate from secondary sources with primary interviews and then we re-validate with our internal data bases and Subject matter experts. This comprehensive model enables us to deliver high quality, reliable data in shortest possible time.