2030년까지 철 분말 시장 전략, 상위 플레이어, 성장 기회, 분석 및 예측

  • Report Code : TIPRE00018682
  • Category : Chemicals and Materials
  • Status : Published
  • No. of Pages : 167
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[연구보고서] 철분말 시장 규모는 2022년 1,806.32백만 달러로 평가되었으며, 2030년에는 2,880.31백만 달러에 도달할 것으로 예상되며, 2022년부터 2030년까지 연평균 성장률 6.0%를 기록할 것으로 추산됩니다.

 

시장 통찰력 및 분석가 관점:

철분은 미세한 개별 금속 입자로 구성된 미세하게 갈린 형태의 철입니다. 이 물질은 일반적으로 철광석이나 녹의 형태로 산화철을 환원시켜 가열과 때로는 환원제로 탄소나 수소를 사용하는 공정을 사용하여 만듭니다. 생성된 철분은 일반적으로 회색에서 검은색이며 입자 크기가 작아 반응성이 높은 것으로 알려져 있습니다. 다양한 산업에서 광범위한 응용 분야를 찾습니다. 철분은 철 합금 및 강철과 같은 철 기반 제품을 제조하는 데 널리 사용됩니다. 종종 다른 금속이나 재료와 혼합하여 강도나 내식성이 향상된 특정 특성을 가진 맞춤형 합금을 만듭니다. 철분은 또한 자동차 제조와 같은 산업의 부품을 만들기 위해 압축 및 가열되는 소결 구성 요소를 생산하는 데 사용됩니다. 자동차 산업은 분말 야금 분야의 기본 원료이기 때문에 철분에 크게 의존합니다. 이 제조 공정에는 금속 분말을 성형하고 소결하여 복잡한 부품을 만드는 것이 포함됩니다. 자동차 제조업체는 기어, 베어링, 부싱과 같은 구성 요소를 생산하기 위해 분말 야금으로 점점 더 전환하고 있습니다. 이는 비용 효율적이고 정밀하며 자원 효율적인 제조 솔루션을 제공하기 때문입니다. 또한 최근 몇 년 동안 자동차 부문은 연료 효율을 높이고 배출을 줄이기 위해 차량 무게를 줄이는 데 많은 투자를 했습니다. 철분은 금속 매트릭스 복합재 및 기타 고급 소재에 통합되면 구조적 무결성을 유지하는 경량 구성 요소의 개발에 기여할 수 있습니다. 이러한 모든 요소가 철분 시장 성장에 기여합니다.

 

성장 동인 및 과제:

철분말 시장은 주로 전자 산업의 수요 증가로 인해 상당한 성장을 경험했습니다. 전자 산업은 인덕터 및 변압기 제조와 같은 다양한 응용 분야에서 철분말에 크게 의존합니다. 이러한 구성 요소는 스마트폰, 컴퓨터 및 전원 공급 장치를 포함한 전자 장치의 작동에 필수적입니다. 가전 제품이 계속 발전하고 쉽게 구할 수 있게 되면서 고품질 철분말에 대한 수요가 증가합니다. 또한 전자 산업의 소형화 추세로 인해 더 작고 효율적인 구성 요소에 대한 필요성이 생겼습니다. 철분말은 자기적 특성 및 입자 크기 분포와 같은 특정 요구 사항을 충족하도록 미세 조정할 수 있으므로 이러한 목적에 적합합니다. 이러한 다재다능함 때문에 소형 고성능 전자 장치를 생산하는 제조업체에게 철분이 매력적으로 여겨졌습니다. 또한 재생 에너지원과 전기 자동차에 대한 추진으로 철분말에 대한 수요가 더욱 증가했습니다. 이러한 기술에 사용되는 전기 모터와 발전기는 종종 자기적 특성을 위해 철분말 코어에 의존하여 효율성을 높이고 에너지 손실을 줄입니다.

전자 기기가 더욱 발전하고 상호 연결됨에 따라 더 높은 수준의 전자기파를 생성합니다. 이 방사선은 근처 전자 부품의 적절한 기능을 방해하여 성능과 신뢰성이 저하될 수 있습니다. 이러한 모든 요인이 철분 분말 시장 성장으로 이어졌습니다.

그러나 변동성이 큰 원자재 가격은 철분 분말 시장의 성장에 상당한 제약을 가합니다. 이러한 변동성은 주로 철광석 및 에너지원과 같은 필수 투입물 가격의 변동에서 비롯되며, 산업 전체에 반향을 일으켜 운영의 여러 측면에 영향을 미칩니다. 철분 분말 제조업체는 생산 공정을 효과적으로 계획하기 위해 안정적인 비용 구조에 크게 의존합니다. 그러나 원자재 가격이 예측할 수 없게 변동하면 생산 비용을 정확하게 추정하기가 매우 어려워집니다. 결과적으로 제조업체는 높은 불확실성 속에서 운영해야 하며, 이는 이익 마진 감소와 재정 불안정으로 이어질 수 있습니다. 영향은 비용 고려 사항을 넘어섭니다. 변동성이 큰 원자재 가격은 투자 결정에 영향을 미쳐 철분 분말 시장 성장 궤적을 방해할 수도 있습니다. 원자재 비용이 예측할 수 없을 때 기업은 생산 능력을 확장하거나 새로운 기술을 개발하는 데 투자하는 것을 주저할 수 있습니다. 이러한 주저는 혁신을 제한하고 산업이 증가하는 수요를 충족하는 능력을 제한할 수 있습니다. 이러한 요인은 철분 분말 시장 성장을 제한할 수 있습니다.

 

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철분말 시장:

Iron Powder Market
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보고서 세분화 및 범위:

"2030년까지의 철분 시장 분석"은 전 세계의 글로벌 철분 시장 동향과 성장 기회에 중점을 둔 전문적이고 심층적인 연구입니다. 이 보고서는 응용 분야와 최종 용도에 따른 자세한 시장 세분화를 통해 철분 시장에 대한 개요를 제공하는 것을 목표로 합니다. 글로벌 철분 시장은 최근 높은 성장을 보였으며 예측 기간 동안 이러한 추세가 지속될 것으로 예상됩니다. 이 보고서는 전 세계의 철분 소비에 대한 주요 통계를 제공합니다. 또한 이 보고서는 전 세계의 철분 시장 성과에 영향을 미치는 다양한 요인에 대한 정성적 평가를 제공합니다. 이 보고서는 또한 글로벌 철분 시장의 주요 기업과 그들의 주요 전략적 개발에 대한 포괄적인 분석을 포함합니다. 시장 역학에 대한 여러 분석도 포함되어 주요 원동력 요인, 시장 동향 및 수익성 있는 기회를 식별하는 데 도움이 되며, 이는 차례로 주요 수익 주머니를 식별하는 데 도움이 됩니다.

또한, 생태계 분석과 포터의 5가지 힘 분석은 글로벌 철분말 시장에 대한 다각적인 관점을 제공하며, 이는 전체 공급망과 시장 성장에 영향을 미치는 다양한 요소를 이해하는 데 도움이 됩니다.

 

세그먼트 분석:

글로벌 철분말 시장은 유형, 제조 공정, 등급, 최종 사용 산업 및 지리적 위치에 따라 세분화됩니다. 유형에 따라 시장은 환원, 분무 및 전기 분해로 분류됩니다. 제조 공정 측면에서 시장은 물리적 [분무 및 전기 증착], 화학적 [환원 및 분해] 및 기계적 영역으로 세분화됩니다. 등급을 기준으로 시장은 ≤ 99.0% 및 ≥ 99.1%로 나뉩니다. 최종 사용 산업 측면에서 시장은 페인트 및 코팅 , 적층 제조, 의료, 연자성 제품, 야금 [복합 브레이징, 복합 소결, 복합 용접 및 기타] 및 기타로 세분화됩니다. 적층 제조 부문은 2022년에서 2030년까지 상당한 성장을 기록할 것으로 예상됩니다. 철분말은 다양한 응용 분야와 뛰어난 특성으로 인해 3D 인쇄라고도 하는 적층 제조 분야에서 중요한 재료입니다. 이 미세 분말 형태의 철은 분말 베드 융합 및 바인더 제트와 같은 다양한 첨가 제조 공정에 사용되어 복잡하고 내구성 있는 금속 부품을 만듭니다. 첨가 제조에서 철 분말의 중요한 용도는 항공우주 및 자동차와 같은 산업을 위한 고강도 및 경량 부품 생산입니다. 스테인리스 스틸 또는 공구강과 같은 철 기반 합금은 합금 원소와 철 분말을 혼합하여 합성할 수 있으며, 그 결과 구성 요소는 뛰어난 기계적 특성, 내식성 및 내열성을 보입니다.

철분 분말의 자기적 특성은 정밀한 기하학이 필수적인 전자기 구성 요소 및 센서를 제조하는 데 없어서는 안 될 요소입니다. 적층 제조 공정 중에 쉽게 소결되거나 융합될 수 있는 능력은 정밀성을 갖춘 복잡하고 맞춤형 자기 장치를 만들 수 있게 합니다. 이러한 모든 요소가 적층 제조 부문의 성장을 촉진하여 결과적으로 철분 분말 시장 성장을 촉진합니다.

 

지역 분석:

지리적으로 볼 때 철분 분말 시장은 북미, 유럽, 아시아 태평양, 남미 및 중미, 중동 및 아프리카의 5개 주요 지역으로 구분됩니다. 이 시장은 아시아 태평양이 주도했으며, 2022년에 약 7억 달러를 차지했습니다. 이 지역은 철분 분말 성장에 대한 풍부한 기회를 포함합니다. 증가하는 외국인 직접 투자도 이 지역의 경제 성장으로 이어집니다. 야금, 코팅 및 장식, 전자 소재, 소결 부품, 다이아몬드 절삭 공구 등 다양한 응용 분야에서 철분 분말 사용이 증가함에 따라 아시아 태평양 지역의 철분 분말 수요가 급증할 것으로 예상됩니다.

전기화 분야의 프로젝트 증가와 아시아 태평양 지역의 전자 산업 성장이 결합되어 2022~2030년 동안 아시아 태평양 지역의 철분말 시장 성장을 촉진할 것으로 예상됩니다. 유럽은 2022년부터 2030년까지 6.0% 이상의 CAGR을 기록할 것으로 예상됩니다. 유럽 연합의 지속 가능성과 환경 목표에 대한 노력으로 인해 유럽의 철분말 수요가 눈에 띄게 증가했습니다. 철분말은 다양한 응용 분야에서 기존 소재에 대한 친환경적 대안으로 간주됩니다. 이러한 모든 요인이 유럽의 철분말 시장 성장을 주도하고 있습니다. 또한 북미는 2030년에 600달러에 도달할 것으로 예상됩니다. 많은 자동차 제조업체가 EV 생산으로 전환함에 따라 전기 모터 제조 및 배터리 기술에 중요한 구성 요소인 철분말에 대한 수요가 급증했습니다. 예를 들어, 테슬라가 미국에 있는 기가팩토리를 확장하면서 철분말 소비가 상당히 증가하여 이 지역의 EV 시장이 강력하게 성장하고 있음을 반영하여 철분말 시장 성장을 더욱 촉진했습니다.

 

산업 발전 및 미래 기회:

철분말 시장에서 활동하는 주요 업체가 취한 다양한 이니셔티브는 아래와 같습니다.

  • 2023년 5월, Jiangxi Yuean Advanced Materials Co. Ltd는 새로운 Carbonyl Iron Powder(CIP) 생산 라인의 건설을 시작했습니다. 새로운 CIP 유닛은 연간 6,000미터톤의 생산 용량을 갖게 됩니다.

 

 

철분말 시장 지역 통찰력

Insight Partners의 분석가들은 예측 기간 동안 철분 분말 시장에 영향을 미치는 지역적 추세와 요인을 철저히 설명했습니다. 이 섹션에서는 북미, 유럽, 아시아 태평양, 중동 및 아프리카, 남미 및 중미의 철분 분말 시장 세그먼트와 지리에 대해서도 설명합니다.

Iron Powder Market
  • 철분말 시장에 대한 지역별 특정 데이터를 얻으세요

철분말 시장 보고서 범위

보고서 속성세부
2022년 시장 규모18억 1천만 달러
2030년까지 시장 규모28억 8천만 달러
글로벌 CAGR (2022-2030)6.0%
역사적 데이터2020-2021
예측 기간2023-2030
다루는 세그먼트유형별로
  • 줄인
  • 분무 및 전기 분해
제조 공정에 따라
  • 물리적
  • 화학적인
  • 기계적
학년별
  • ? 99.0% 및 ? 99.1%
최종 사용 산업별
  • 페인트 및 코팅
  • 첨가 제조
  • 의료
  • 소프트 자석 제품
  • 야금
포함된 지역 및 국가북아메리카
  • 우리를
  • 캐나다
  • 멕시코
유럽
  • 영국
  • 독일
  • 프랑스
  • 러시아 제국
  • 이탈리아
  • 유럽의 나머지 지역
아시아 태평양
  • 중국
  • 인도
  • 일본
  • 호주
  • 아시아 태평양의 나머지 지역
남미 및 중미
  • 브라질
  • 아르헨티나
  • 남미와 중미의 나머지 지역
중동 및 아프리카
  • 남아프리카 공화국
  • 사우디 아라비아
  • 아랍에미리트
  • 중동 및 아프리카의 나머지 지역
시장 선도 기업 및 주요 회사 프로필
  • SK 리오틴토 금속분말
  • 아메리칸 엘리먼츠 주식회사
  • Industrial Metal Powders (INDIA) Pvt Ltd
  • CNPC 파우더 북미 주식회사
  • 애슐랜드 주식회사
  • 바스프 SE
  • 호가나스 AB
  • JFE스틸 주식회사
  • 리드 인터내셔널 코퍼레이션

 

철분말 시장 플레이어 밀도: 비즈니스 역학에 미치는 영향 이해

철분 분말 시장 시장은 소비자 선호도의 변화, 기술 발전, 제품의 이점에 대한 인식 증가와 같은 요인으로 인해 최종 사용자 수요가 증가함에 따라 빠르게 성장하고 있습니다. 수요가 증가함에 따라 기업은 제품을 확장하고, 소비자의 요구를 충족하기 위해 혁신하고, 새로운 트렌드를 활용하여 시장 성장을 더욱 촉진하고 있습니다.

시장 참여자 밀도는 특정 시장이나 산업 내에서 운영되는 회사나 기업의 분포를 말합니다. 주어진 시장 공간에 얼마나 많은 경쟁자(시장 참여자)가 존재하는지 그 규모나 전체 시장 가치에 비해 나타냅니다.

철분말 시장에서 활동하는 주요 회사는 다음과 같습니다.

  1. SK 리오틴토 금속분말
  2. 아메리칸 엘리먼츠 주식회사
  3. Industrial Metal Powders (INDIA) Pvt Ltd
  4. CNPC 파우더 북미 주식회사
  5. 애슐랜드 주식회사

면책 조항 : 위에 나열된 회사는 어떤 특별한 순서에 따라 순위가 매겨지지 않았습니다.


Iron Powder Market

 

  • Iron Powder Market의 주요 주요 업체 개요를 알아보세요

 

COVID-19 영향:

COVID-19 팬데믹은 다양한 국가의 거의 모든 산업에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 북미, 유럽, 아시아 태평양(APAC), 남미 및 중미, 중동 및 아프리카(MEA)의 봉쇄, 여행 제한 및 사업 중단은 화학 및 재료 산업을 포함한 여러 산업의 성장을 저해했습니다. 철분 분말 회사의 제조 단위가 폐쇄되면서 글로벌 공급망, 제조 활동 및 납품 일정이 교란되었습니다. 다양한 회사에서 2020년에 제품 납품이 지연되고 제품 판매가 침체되었다고 보고했습니다. 대부분의 산업 제조 시설은 팬데믹 동안 폐쇄되어 철분 분말 소비가 감소했습니다. 또한 COVID-19 팬데믹으로 인해 철분 분말 가격이 변동했습니다. 그러나 공급 제약이 해결된 후 다양한 산업이 운영을 재개하여 시장이 회복되었습니다. 또한 페인트 및 코팅, 적층 제조, 의료 분야에서 철분 분말에 대한 수요가 증가하면서 철분 분말 시장 성장이 크게 촉진되고 있습니다.

 

경쟁 환경 및 주요 회사:

Rio Tinto Metal Powders, American Elements Inc, Industrial Metal Powders (India) Pvt Ltd, CNPC Powder North America Inc, Ashland Inc, BASF SE, Hoganas AB, JFE Steel Corp, Reade International Corp, Kobe Steel Ltd는 글로벌 철분 분말 시장에서 활동하는 업체 중 일부입니다. 시장 참여자는 고객 수요를 충족하기 위해 고품질 제품을 제공하는 데 중점을 둡니다.

  • Historical Analysis (2 Years), Base Year, Forecast (7 Years) with CAGR
  • PEST and SWOT Analysis
  • Market Size Value / Volume - Global, Regional, Country
  • Industry and Competitive Landscape
  • Excel Dataset
Report Coverage
Report Coverage

Revenue forecast, Company Analysis, Industry landscape, Growth factors, and Trends

Segment Covered
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to segments covered.

Regional Scope
Regional Scope

North America, Europe, Asia Pacific, Middle East & Africa, South & Central America

Country Scope
Country Scope

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to country scope.

Frequently Asked Questions


What are the opportunities for iron powder in the global market?

The growing demand for additive manufacturing, also known as 3D printing, presents significant growth opportunities for the iron powder market. This transformative technology is revolutionizing industries across the globe, and iron powder is emerging as a key material to meet the unique requirements of 3D printing applications. Additive manufacturing is experiencing widespread adoption across various sectors, including aerospace, automotive, and healthcare. This adoption is driven by the ability of 3D printing to produce complex and customized parts with precision and efficiency.

Based on type, why the atomized segment accounted for the largest revenue share in 2022?

Based on type, the iron powder market is segmented into reduced, atomized, and electrolytic. The atomized segment held the largest market share in 2022. Atomized iron powder is produced using a specialized atomization process. In this process, molten iron is subjected to high-pressure gas or water jets, causing it to break up into fine droplets or particles. These droplets rapidly solidify into small, spherical, or irregularly shaped powder particles as they cool down.

Can you list some of the major players operating in the global iron powder market?

The major players operating in the global iron powder market are Rio Tinto Metal Powders, American Elements Inc, Industrial Metal Powders (INDIA) Pvt Ltd, CNPC Powder North America Inc, Ashland Inc, BASF SE, Hoganas AB, JFE Steel Corp, Reade International Corp, Kobe Steel Ltd.

What are the key drivers for the growth of the global iron powder market?

The automotive industry heavily relies on iron powder as it is a fundamental raw material in the field of powder metallurgy. This manufacturing process involves shaping and sintering metal powders to create intricate parts. Automotive manufacturers increasingly turn to powder metallurgy for the production of components such as gears, bearings, and bushings, as it offers cost-effective, precise, and resource-efficient manufacturing solutions.

What is the largest region of the global iron powder market?

Asia Pacific accounted for the largest share of the global iron powder market. Asia Pacific is one of the most significant regions for the iron powder market owing to drastic increase in the demand for passenger vehicles.

Based on the end-use industry, which segment is projected to grow at the fastest CAGR over the forecast period?

Based on application, the iron powder market is segmented into paints and coatings, additive manufacturing, medical, soft magnetic products, metallurgy and other. The iron powder market share of the additive manufacturing segment was notable in 2022. Iron powder is a crucial material in the realm of additive manufacturing, also known as 3D printing, due to its versatile applications and excellent properties. This finely powdered form of iron is employed in various additive manufacturing processes, such as powder bed fusion and binder jetting, to create intricate and durable metal components.

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The List of Companies - Iron Powder Market

  1. SK Rio Tinto Metal Powders
  2. American Elements Inc
  3. Industrial Metal Powders (INDIA) Pvt Ltd
  4. CNPC Powder North America Inc
  5. Ashland Inc
  6. BASF SE
  7. Hoganas AB
  8. JFE Steel Corp
  9. Reade International Corp
  10. Kobe Steel Ltd

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The Insight Partners performs research in 4 major stages: Data Collection & Secondary Research, Primary Research, Data Analysis and Data Triangulation & Final Review.

  1. Data Collection and Secondary Research:

As a market research and consulting firm operating from a decade, we have published and advised several client across the globe. First step for any study will start with an assessment of currently available data and insights from existing reports. Further, historical and current market information is collected from Investor Presentations, Annual Reports, SEC Filings, etc., and other information related to company’s performance and market positioning are gathered from Paid Databases (Factiva, Hoovers, and Reuters) and various other publications available in public domain.

Several associations trade associates, technical forums, institutes, societies and organization are accessed to gain technical as well as market related insights through their publications such as research papers, blogs and press releases related to the studies are referred to get cues about the market. Further, white papers, journals, magazines, and other news articles published in last 3 years are scrutinized and analyzed to understand the current market trends.

  1. Primary Research:

The primarily interview analysis comprise of data obtained from industry participants interview and answers to survey questions gathered by in-house primary team.

For primary research, interviews are conducted with industry experts/CEOs/Marketing Managers/VPs/Subject Matter Experts from both demand and supply side to get a 360-degree view of the market. The primary team conducts several interviews based on the complexity of the markets to understand the various market trends and dynamics which makes research more credible and precise.

A typical research interview fulfils the following functions:

  • Provides first-hand information on the market size, market trends, growth trends, competitive landscape, and outlook
  • Validates and strengthens in-house secondary research findings
  • Develops the analysis team’s expertise and market understanding

Primary research involves email interactions and telephone interviews for each market, category, segment, and sub-segment across geographies. The participants who typically take part in such a process include, but are not limited to:

  • Industry participants: VPs, business development managers, market intelligence managers and national sales managers
  • Outside experts: Valuation experts, research analysts and key opinion leaders specializing in the electronics and semiconductor industry.

Below is the breakup of our primary respondents by company, designation, and region:

Research Methodology

Once we receive the confirmation from primary research sources or primary respondents, we finalize the base year market estimation and forecast the data as per the macroeconomic and microeconomic factors assessed during data collection.

  1. Data Analysis:

Once data is validated through both secondary as well as primary respondents, we finalize the market estimations by hypothesis formulation and factor analysis at regional and country level.

  • Macro-Economic Factor Analysis:

We analyse macroeconomic indicators such the gross domestic product (GDP), increase in the demand for goods and services across industries, technological advancement, regional economic growth, governmental policies, the influence of COVID-19, PEST analysis, and other aspects. This analysis aids in setting benchmarks for various nations/regions and approximating market splits. Additionally, the general trend of the aforementioned components aid in determining the market's development possibilities.

  • Country Level Data:

Various factors that are especially aligned to the country are taken into account to determine the market size for a certain area and country, including the presence of vendors, such as headquarters and offices, the country's GDP, demand patterns, and industry growth. To comprehend the market dynamics for the nation, a number of growth variables, inhibitors, application areas, and current market trends are researched. The aforementioned elements aid in determining the country's overall market's growth potential.

  • Company Profile:

The “Table of Contents” is formulated by listing and analyzing more than 25 - 30 companies operating in the market ecosystem across geographies. However, we profile only 10 companies as a standard practice in our syndicate reports. These 10 companies comprise leading, emerging, and regional players. Nonetheless, our analysis is not restricted to the 10 listed companies, we also analyze other companies present in the market to develop a holistic view and understand the prevailing trends. The “Company Profiles” section in the report covers key facts, business description, products & services, financial information, SWOT analysis, and key developments. The financial information presented is extracted from the annual reports and official documents of the publicly listed companies. Upon collecting the information for the sections of respective companies, we verify them via various primary sources and then compile the data in respective company profiles. The company level information helps us in deriving the base number as well as in forecasting the market size.

  • Developing Base Number:

Aggregation of sales statistics (2020-2022) and macro-economic factor, and other secondary and primary research insights are utilized to arrive at base number and related market shares for 2022. The data gaps are identified in this step and relevant market data is analyzed, collected from paid primary interviews or databases. On finalizing the base year market size, forecasts are developed on the basis of macro-economic, industry and market growth factors and company level analysis.

  1. Data Triangulation and Final Review:

The market findings and base year market size calculations are validated from supply as well as demand side. Demand side validations are based on macro-economic factor analysis and benchmarks for respective regions and countries. In case of supply side validations, revenues of major companies are estimated (in case not available) based on industry benchmark, approximate number of employees, product portfolio, and primary interviews revenues are gathered. Further revenue from target product/service segment is assessed to avoid overshooting of market statistics. In case of heavy deviations between supply and demand side values, all thes steps are repeated to achieve synchronization.

We follow an iterative model, wherein we share our research findings with Subject Matter Experts (SME’s) and Key Opinion Leaders (KOLs) until consensus view of the market is not formulated – this model negates any drastic deviation in the opinions of experts. Only validated and universally acceptable research findings are quoted in our reports.

We have important check points that we use to validate our research findings – which we call – data triangulation, where we validate the information, we generate from secondary sources with primary interviews and then we re-validate with our internal data bases and Subject matter experts. This comprehensive model enables us to deliver high quality, reliable data in shortest possible time.